Накопительные вклады на жилье в 2024 году: стоит ли инвестировать в новый инструмент?

Накопительные вклады на жильё: действительно ли это эффективный способ накопить на квартиру?

Накопительные вклады на жильё, которые планируется запустить в России в 2024 году, обещают предоставить покупателям новый способ накопления средств на недвижимость. Эти специализированные вклады призваны помочь гражданам целенаправленно собирать деньги на покупку квартиры или дома. Станет ли этот инструмент альтернативой ипотеке, и какими преимуществами или рисками сопровождается новая программа?

По мнению Юлии Усачёвой, генерального директора агентства недвижимости «Городской риэлторский центр» Сочи, программа накопительных вкладов может вызвать интерес у потенциальных покупателей, особенно у тех, кто планирует покупку в ближайшие годы и не хочет брать ипотечные кредиты. «Для многих это может стать возможностью планомерно копить на жильё без долгосрочных кредитных обязательств. Но важно понимать, что механизм пока недостаточно проработан и вызывает множество вопросов у экспертов», — отмечает Юлия Усачёва.

История идеи: как появились накопительные вклады на жильё?

Идея создания специальных счетов для накопления на жильё не нова: она обсуждается уже десятилетиями. В СССР для этой цели существовали жилищно-строительные кооперативы, однако они не пользовались популярностью из-за долгих сроков ожидания. В Германии и других европейских странах также предпринимались попытки создать накопительные жилищные счета, но большинство покупателей предпочитали ипотеку.

Основные причины, почему идея долгое время не реализовывалась:

• Сложности контроля и использования средств. Средства на таких счетах должны использоваться только для покупки жилья, что требует специального регулирования.

 • Конкуренция с ипотечными кредитами. Ипотека остаётся более гибким инструментом, позволяющим покупателю сразу получить жильё.

 • Риски для вкладчиков. С учётом инфляции и роста стоимости жилья накопленные средства могут не покрыть полную стоимость недвижимости.

Юлия Усачёва поясняет: «Законопроект о накопительных вкладах разрабатывался с учётом зарубежного и советского опыта. Это интересный, но пока ещё достаточно экспериментальный инструмент, и его успех будет зависеть от того, насколько чётко и прозрачно будет отлажена система».

Возрождение идеи: в чем преимущества накопительных вкладов?

Возвращение к идее накопительных вкладов на жильё стало возможным в условиях экономических изменений последних лет. В период пандемии и льготной ипотеки появилась потребность в дополнительных инструментах для накопления на жильё. В 2024 году законопроект, регулирующий накопительные вклады, прошёл первое чтение в Государственной думе, и его окончательное принятие планируется к концу года. Если механизм заработает, то уже весной следующего года вкладчики смогут открывать такие счета.

Ключевые преимущества накопительных вкладов:

 • Возможность накопления с меньшими рисками. В отличие от стандартного депозита, средства на счёте защищены для покупки жилья.

 • Контроль целевого использования. Средства можно будет использовать только для покупки недвижимости, что обеспечивает их сохранность и упрощает контроль над накоплениями.

Юлия Усачёва отмечает: «Для многих вкладчиков идея выглядит привлекательной, так как это возможность копить на жильё целенаправленно и с защитой средств. Но без чётких гарантий того, что накопления покроют стоимость жилья, популярность таких вкладов может быть ограниченной».

Сомнения экспертов: насколько популярными станут накопительные вклады?

Несмотря на интерес к идее, многие эксперты выражают сомнения по поводу её успеха. Один из главных вопросов — фиксация стоимости жилья. В отличие от ипотеки, где покупатель сразу фиксирует цену объекта, накопительные вклады не дают такой возможности. Это значит, что если цены на недвижимость будут расти, накоплений на счёте может оказаться недостаточно.

Другие опасения экспертов:

 • Опыт прошлых программ. Жилищно-накопительные кооперативы в СССР и аналогичные программы в Европе не получили широкой популярности, и вкладчики нередко теряли интерес к долгосрочным накоплениям.

 • Сравнение с классическими депозитами. По мнению многих, процентные ставки по накопительным вкладам не смогут конкурировать с доходностью классических депозитов, что также может стать сдерживающим фактором.

«Инструмент выглядит перспективно на бумаге, но покупатели предпочитают наблюдать за первыми результатами. Люди склонны оценивать подобные продукты на основе опыта первых вкладчиков, поэтому успех накопительных вкладов будет зависеть от их надёжности и прозрачности», — добавляет Юлия Усачёва.

Недостатки и риски: о чем стоит помнить вкладчикам?

Одним из главных рисков накопительных вкладов на жильё является невозможность зафиксировать цену на объект недвижимости на момент начала накоплений. Инфляция и рост цен на жильё могут привести к тому, что даже при успешных накоплениях на счёте не окажется достаточной суммы для покупки недвижимости. Также такие вклады могут привлечь только тех, кто готов к длительному накоплению, ведь процентные ставки по ним будут ограничены страхованием.

Основные недостатки программы:

 • Отсутствие защиты от роста стоимости жилья. В условиях роста цен накопления могут обесцениться.

 • Конкуренция с депозитами. Доходность накопительных вкладов ниже доходности по депозитам, что снижает их привлекательность.

 • Инфляционные риски. Вклады должны страховаться, и это ограничивает их ставки, что не позволяет существенно увеличить накопления.

Перспективы и альтернативы: что ждёт рынок недвижимости?

Перспективы накопительных вкладов во многом зависят от макроэкономической ситуации и стабильности на рынке недвижимости. В последние годы инвесторы чаще предпочитали покупку жилья, так как рост стоимости объектов был выше, чем проценты по накоплениям. Однако если экономическая ситуация стабилизируется, интерес к долгосрочным накоплениям может вырасти, особенно среди тех, кто не хочет связываться с ипотекой.

Возможные сценарии:

• Стабилизация рынка. Если ключевая ставка снизится, накопительные вклады могут стать более привлекательными.

 • Растущий интерес к ипотеке. В случае снижения ставок по ипотеке покупатели могут отдать предпочтение этому инструменту, что снизит интерес к накоплениям.

 • Анализ опыта первых вкладчиков. Интерес к накопительным вкладам будет зависеть от их реальной эффективности, и первые результаты помогут оценить надёжность программы.

«Если программа предложит условия, выгодные для покупателей, то накопительные вклады смогут привлечь определённую аудиторию. Но многое будет зависеть от экономической ситуации и того, какие инструменты окажутся доступнее и выгоднее», — комментирует Юлия Усачёва.

Накопительные вклады на жильё — это интересный инструмент, который может помочь покупателям накопить на квартиру, не прибегая к ипотечным кредитам. Однако текущая ситуация на рынке и высокая конкуренция с другими инструментами, такими как депозиты и ипотека, могут ограничить их популярность. Агентство «Городской риэлторский центр» будет внимательно следить за развитием программы и готово помочь своим клиентам с выбором наиболее выгодного варианта накопления и инвестиций.

«Каждый покупатель должен оценить свои возможности и выбрать наиболее подходящий инструмент. Мы всегда рядом, чтобы предоставить полную информацию о возможностях накопления и помочь клиентам выбрать оптимальное решение», — заключает Юлия Усачёва.